近幾年，在全球碳(tan)中和的宏觀背景(jǐng)下，新能源汽車✔️市(shì)場迎✌️來爆發式增(zeng)長，帶動動力電池(chi)裝車量持續🥰提升(shēng)。

新能源汽車融彙(huì)新能源、新材料、互(hù)聯網、大數據、人工(gōng)智✊能等多種技術(shu)，正推動汽車從單(dan)純的交通工具向(xiang)😘移動智能終端、儲(chu)能單元和數字空(kong)間轉變。動力電池(chi)作爲新能源汽車(chē)的核心部件，占新(xīn)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源汽車滲透率的(de)逐步🔴提升，動力電(diàn)池将發展空💰間廣(guǎng)闊，預計2025年之後的(de)市❌場規模超萬億(yì)🍓，未來五到十年将(jiang)是動力電池🈲的黃(huáng)金發展時期。

一、碳中和背景下(xià)，新能源汽車已成(cheng)爲行業發展主線(xiàn)

随着全球能源危(wei)機和環境污染問(wèn)題日益突出，新能(néng)源汽車行業的發(fa)展受到高度重視(shi)，加大新能源汽車(chē)的研發生🈲産力度(du)已🧡經在全球範圍(wéi)内形成共👄識。近年(nian)來，各國政府相⭐繼(ji)将燃油車禁♍售提(tí)上議程，我國也已(yi)開始研究停止生(shēng)産銷售傳統能源(yuan) 汽車㊙️的時間表，新(xin)🌍能源汽車取代燃(rán)油汽車🌈已成爲必(bì)然趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰、碳中和”方案(an)。歐盟已制定嚴苛(ke)的綠色經濟複蘇(sū)計劃，2021年🔅起對所有(you)新車實施二氧化(hua)碳排放量不超過(guò)🏃95g/km的規定，同時歐🐆盟(méng)委員會計劃要求(qiú)新車和貨車的排(pái)放量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降100%，并(bing)且😘歐洲各大車企(qǐ)也最遲将于2035年前(qián)停💜止銷售燃油車(chē)型。

從國内來看，我(wǒ)國已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展新(xin)能源交通方🔞式，根(gēn)據2025年12月1日國務院(yuàn)辦公廳發布《新能(néng)源汽車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車平(píng)均電耗降至12.0千瓦(wa)🥵時/百公裏，新能源(yuan)汽車新車👌銷售量(liang)達到汽車新車銷(xiao)售總🌏量的20%左右。到(dào)2035年，純電動汽車将(jiang)成爲新銷售車💃輛(liàng)的主流，将爲世界(jie)經濟發展注入新(xin)♍動能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(ji)術路線圖🌍2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽車總(zǒng)銷量的比重達到(dao)⛱️20%，2030年新能源汽車在(zai)總銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占國内(nei)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混動新(xīn)車的占比也将在(zài)2030年達到傳統能源(yuán)乘用車的✔️75%以上，2035年(nián)混動及新能源汽(qi)車在傳統能源乘(chéng)用車中的占比将(jiang)達到100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽車銷(xiao)量将超過3000萬輛，2035年(nián)新能源汽車銷量(liàng)将達到4000萬輛以上(shàng)。

二、受益于新能源(yuan)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(guī)模持🌈續擴大

新能(neng)源汽車産銷量同(tóng)比均繼續保持高(gao)速增長，同比⛹🏻‍♀️增速(su)持續😍顯著領先行(hang)業。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能源(yuán)汽車🍓銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(jù)乘聯會數據，2021年新(xin)能源汽車國内零(líng)售滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超過(guò)《新能源汽車産業(ye)發展規劃》中制定(dìng)🚶‍♀️的2025年達到20%滲⛱️透率(lü)的目标。

根據中國(guó)汽車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我🐅國動力電池(chí)産量爲219.7GWh，同比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhǎng)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zeng)長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的電(dian)動汽車🈚電池電量(liang)總量爲296.8GWh，同比增長(zhang)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據全球(qiu)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bù)企業來看，全球動(dòng)力電池廠商主要(yào)集中在中📐日韓三(sān)😍國。根據SNE Research發布的2021年(nian)全球動力電池裝(zhuang)機量排行榜，中國(guo)廠💃🏻商6家、韓國3家、日(rì)本1家，前十名分别(bie)爲：甯德時👣代、LG新能(néng)源、松下、比亞迪🧡、SK On、三(sān)星SDI、中創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢能源(yuán)。

2021年，甯德時代在動(dòng)力電池領域的全(quán)球裝機量達到📧96.7GWh，市(shi)場占♌有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是甯(níng)德時代連續第五(wǔ)年登上全🎯球最大(da)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qi)👨‍❤️‍👨市場份額增加了(le)8個百☀️分點；韓國LG新(xin)能源排名第二，2021年(nián)動力電池裝機量(liang)爲60.2GWh，市場占有㊙️率爲(wei)20.3%，是甯🏃‍♂️德時代最大(da)的競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年動(dòng)力📧電池裝機量爲(wei)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池公司(si)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前♋三家(jiā)企業合計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chang)份額也保持在90%以(yi)上。

我國在動力電(dian)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(li)♻️電池🐉廠商裝機量(liàng)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我國(guó)在動力電池🥰主要(yao)材料㊙️供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液、配(pei)套齊全，可💚以進行(háng)完全獨立的設計(ji)和量産，在全球汽(qi)車行業電氣🌐化的(de)變革浪潮中，動力(lì)電池行業相關企(qi)業将會明顯受🌏益(yi)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各具🧑🏾‍🤝‍🧑🏼優(yōu)勢，在現🔞階🚶段仍是(shì)市場主流

2021年，我國(guo)磷酸鐵锂電池裝(zhuang)車量爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝🏒車量的51.7%；三(sān)🆚元電池的裝車量(liàng)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的48.1%。兩種🔞主(zhu)流路線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(li)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(lì)了一段先下🔴降✂️後(hou)增長的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池🙇🏻在新能源乘用(yòng)車市場上一度占(zhàn)據主導地位；之後(hou)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chí)裝機量從2016年起占(zhàn)據市場主導地位(wei)；進入2020年以🈚後，随着(zhe)甯🏃‍♀️德時代CTP技🤟術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liang)密度電池⛷️（如三元(yuán)锂電池）補貼的下(xia)降和三元锂材料(liao)電池安全性問題(ti)日益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池市場份額(é)重新🧑🏾‍🤝‍🧑🏼超越三元锂(li)電池。

目前，動力電(dian)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(sān)元材料，其♊使用場(chǎng)景各有不同，不存(cún)在技術上的優劣(liè)㊙️替代關系。其中，磷(lín)酸鐵锂電池憑借(jiè)較高的安全性能(néng)、出色的循環性能(néng)、較低的成本，早期(qī)主要應用于🐅新能(neng)源商用車，在近幾(ji)年，乘用車磷酸鐵(tie)锂電池出💃貨量亦(yì)快速✌️增長；三元材(cái)料電池憑借能量(liang)密度高❓、抗低溫、倍(bèi)率性能高的優勢(shì)，主✏️要應用于新能(néng)源乘用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補貼政(zhèng)策逐步退出的影(yǐng)響，三元锂電池憑(píng)借更高能量密度(du)獲得政策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加未來幾年電化(hua)學儲能領域對✌️磷(lín)酸鐵锂電池的市(shi)場需求上揚，使得(dé)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三元(yuán)锂電池；全國乘聯(lián)會秘書長崔東樹(shu)認爲，與需要钴、鎳(niè)等價格高企且相(xiàng)對稀缺金屬的三(san)元锂🏃🏻電池🙇‍♀️相比，磷(lín)酸鐵锂電池成本(běn)更低，尤其在锂電(diàn)正極、負極、電解液(yè)等原材料齊漲價(jià)的當下，其規模化(hua)生産的成本壓力(li)相對較小。但崔東(dong)樹同時指出，從材(cai)料角度看，目前磷(lín)酸鐵锂電池能量(liàng)密度已無太多上(shàng)升空間，很可📱能限(xian)制其未💁來的應用(yong)場景；中國科學院(yuan)電♈工研究所教授(shou)陳永🔴翀認⁉️爲，未來(lai)新能源汽車市場(chang)預期将更加細分(fèn)，在短程低速或中(zhōng)短程電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂電池(chí)很可能維持主流(liú)地位，但對長程或(huò)其他用途車輛而(er)言，三元锂電池也(yě)有望✂️維持一定優(yōu)勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xin)商用前，磷酸鐵锂(li)和三元锂📞電技術(shu)路線将并存發展(zhǎn)，其中磷酸鐵锂依(yī)托安全性能和循(xún)環充電優勢，更多(duō)發展低端車型和(hé)儲能方向；三元锂(li)電将更多往高鎳(nie)方向發展，憑借其(qí)更高能量密度、耐(nài)低溫性能，占領高(gao)端車型市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳三(sān)元锂離子電池和(he)固态電解質電㊙️池(chi)是😘未來動力電池(chi)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jia)，動力電池生産企(qi)業也在尋找未來(lai)動力電池的發💯展(zhǎn)方向，以目前已經(jing)公布的研究路徑(jìng)來🍓看，鈉離子電池(chí)🌈、高鎳三元👌锂離子(zǐ)電池和固态電解(jie)質電池是廠商🤟主(zhu)要選擇的技🔴術發(fā)展路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量豐(feng)富，生産效率快，性(xìng)能與市場上锂離(li)子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiàng)低動力電池生産(chǎn)🐅成本。甯德時代在(zai)2025年12月1日發布鈉離(li)子電池，相較于锂(li)離子電池，鈉離子(zǐ)電池具有更低的(de)成本而且在儲運(yùn)方面具有✔️巨大優(yōu)勢。鈉離子電池在(zài)原理與結構上與(yu)锂離子電池十分(fèn)相似，僅在材料的(de)選擇上存在差異(yì)，鈉離子電池生産(chan)線👄可以🔴沿用锂離(li)子電池生産線💃🏻。目(mù)前鈉離子電池初(chu)步應📱用于儲能和(he)低速動❓力領域，随(suí)着甯德時代發布(bu)鈉離子動力🔆電池(chi)，鈉離子電池應在(zai)動力領域向替代(dài)锂離子電池又邁(mai)進了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能量(liàng)密度，高倍率充電(dian)，優異的熱穩定性(xing)，良好的低溫性能(néng)和高集成效率等(deng)優勢。電芯單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常溫(wen)充電15分鍾，電池容(rong)量可以達🎯到80%以上(shang)；在-20℃低溫環境中，放(fàng)電保持率可以達(dá)到90%以上；系統集成(chéng)效♻️率可以達到80%以(yi)上。根據甯德時🤩代(dài)公布的研究計劃(hua)，下一代鈉離子電(dian)池的研發目标是(shì)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力電(dian)池中鎳含量爲主(zhǔ)要判斷标☔準，主要(yào)包括6系、8系三元锂(lǐ)電池，甚至是正在(zài)研究的9系三元锂(lǐ)電池，在中高端新(xīn)能源乘用車上有(yǒu)廣闊☎️應用前景，在(zai)未來解決安全性(xing)的前提下，中🛀🏻高端(duān)乘用車動力電池(chi)能量密度将有質(zhì)的飛躍。高鎳三元(yuán)锂電池較高能量(liang)密度帶來的優勢(shì)将驅動🏃🏻‍♂️即使在單(dan)位成本價格依舊(jiù)高于的情況下，實(shí)現綜合成本接💃🏻近(jìn)磷酸鐵锂電池。目(mu)前全球主要動力(li)電池生産廠商在(zài)高鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态電(dian)解質電池在安全(quán)性，穩定性，循環壽(shòu)命額能💚量🈲密度等(deng)🛀方面具有巨大優(yōu)勢，有望解決安全(quán)問題。使用固态🔞電(diàn)解質代替當前锂(li)電池中的易燃電(dian)解質溶液，可以更(geng)安全密集地儲🚶‍♀️存(cun)能量，使用固态電(diàn)解質将減少對銅(tóng)和鋁的需求💔，不再(zài)對隔🔞膜和液态⛷️電(diàn)解液産生㊙️依賴，但(dan)目前也存在着技(jì)術不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材料(liao)制備困🌐難等缺陷(xiàn)，但固态電解質電(dian)池可以有效減少(shǎo)㊙️動力電池組體積(ji)，保障動力電池安(ān)全，商業化前景廣(guǎng)闊，未來必💘定🐪成爲(wèi)主流研究方向。

整(zheng)體來看，全球新能(neng)源汽車發展勢頭(tóu)明确且強勁，随♊着(zhe)新能源汽車滲透(tou)率和銷量的持續(xù)提升，動力電池📧作(zuo)爲新能源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuò)的市場🐉空間和黃(huang)金發展時期；在技(ji)術上路線🙇🏻方面，一(yi)定時期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂電将(jiāng)并存發展，長期來(lai)看🔞鈉離子電池、高(gao)鎳三元锂離子電(diàn)池和👨‍❤️‍👨固态電解質(zhi)🏒電池有望脫穎而(ér)出，實現電池💘性能(neng)質的突破。